证券之星消息，日前建信智汇优选一年持有期混合(MOM)基金公布四季报，2024年四季度最新规模12.46亿元，季度净值涨幅为2.89%。
图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
从业绩表现来看，建信智汇优选一年持有期混合(MOM)基金过去一年净值涨幅为14.48%，在同类基金中排名2457/4120，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.28%。而基金过去一年的最大回撤为-15.02%，成立以来的最大回撤为-36.37%。
图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
从基金规模来看，建信智汇优选一年持有期混合(MOM)基金2024年四季度公布的基金规模为12.46亿元，较上一期规模12.52亿元变化了-663.65万元，环比变化了-0.53%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比73.16%，债券占净值比17.58%，现金占净值比9.63%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达40.19%，第一大重仓股为福耀玻璃（600660），持仓占比为5.87%。
建信智汇优选一年持有期混合(MOM)现任基金经理为姚波远。其中在任基金经理姚波远已从业1年又146天，2024年1月12日正式接手管理建信智汇优选一年持有期混合(MOM)，任职期间累计回报为9.67%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为建信智汇优选一年持有期混合(MOM)（011189），季度净值涨幅为2.89%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年4季度,权益市场大致经历了三起三落,主导因素是波动的政策预期及市场风险偏好。固收市场方面,利率总体震荡下行,在12月政治局会议定调货币政策"适度宽松"的驱动下,年末债市走牛。权益方面,市场随着政策预期的波动而多次起伏。9月底政策转向带来V型反弹,但国庆后多部委政策发布略显克制,最受关注的增量财政政策暂无更多细节,市场高位回落。10月下旬,在对人大常委会审议通过更大力度刺激政策的预期支撑下市场热度较高,但会议结束后涨幅回吐,市场第二轮起落结束。11月末政策憧憬再起,12月政治局会议关于"超常规逆周期调节"、"适度宽松的货币政策"的积极表述推高市场情绪;但随后发布的细节内容亮点平平,市场再度震荡回落。4季度主要指数表现分化,上证指数微涨0.46%,沪深300、创业板指分别下跌2.06%、1.54%,小盘股表现相对好于大盘,中证1000、中证2000分别上涨4.36%、8.40%,科创50上涨13.36%最为亮眼;偏股基金指数下跌1.27%。结构方面,商贸零售以及以电子、计算机、通信为代表的科技板块表现较优,表现较差的包括食品饮料、医药和地产,以及受大宗商品价格下跌拖累的煤炭和有色金属板块。固收方面,4季度资金面大体平稳;10月受股债跷跷板效应影响,利率走势震荡,长短端分化;随后债市主要围绕财政政策力度及流动性、专项债发行节奏博弈,直至12月货币政策宽松预期发酵叠加年末机构抢跑,各期限利率加速下行创历史新低。10年期国债到期收益率自3季度末的2.17%大幅下行至1.68%。回顾报告期内的运作,管理人通过量化资产配置模型对组合整体的风格敞口与行业敞进行了监测管理。自3季度末4季度初以来,随着市场情绪的逐渐好转,组合适度提升了权益仓位,持仓结构主要向以TMT为主的成长板块进行了偏移。债券部分以持有短久期高等级信用债为主,获取票息收益,为组合提供稳健安全垫收益。从投资顾问景顺长城来看,因为我们始终认为投资是长期的事情,要做好投资,就要坚持长期有效的策略,所以我们在本季度仍然按照一贯的操作策略,坚持"投资就是做比较"的原则,聚焦坚持投资高质量公司,强调投资标的的竞争力以及成长潜力,同时重视企业的估值水平,通过不断的比较持续优化组合的性价比。站在当前时间点,我们会以相对积极的心态去面对股票市场。首先,我们可以感受到政府目前已经非常重视经济下行的压力,对经济的支持力度在逐渐加码,虽然方法和力度仍待观察,但方向很明确。按照我国的国情,政府调动资源的能力非常强,所以大概率经济能够逐步企稳,企业盈利会有所恢复。其次,在宏观经济面临发展阶段和地缘博弈等复杂局面的当下,我们须要保持乐观和耐心,积极的因素在不断累计,而效果的出现需要时间。因此,我们认为伴随市场信心的逐步恢复,当前股票市场的机会大于风险。从投资顾问广发基金来看,自3季度末以来相关政策持续发力,优质的中国资产正在稳步修复过程中,而海外美国大选结果已定,后续地缘政治需要博弈的因素随着时间的推移会慢慢消除,中国资产在全球的配置比例已经见底,预计将会继续回升。展望2025年1季度,我们更关注国内宏观经济的表现,以及美国关税政策对全球经济的影响。同时,随着AI等新技术的不断进步,我们可能已经进入到了新一轮的技术革命周期。往未来看,国家对民生、消费、房地产,以及地方政府化债等方向的关注度持续提升,国内经济见底的判断应该可以看到。A股总体估值处于历史很低水平,长期看符合均值回归的趋势,我们应当适当保持积极乐观。我们将继续秉持稳中求进的原则,充分发挥MOM产品多元化、分散化的特点与优势,与投资顾问深度合作,通过宏观掌控战略配置、中观调节战术策略、微观关注底层资产的精细化管理模式,紧密跟踪市场变化,跟踪企业盈利,把握政策导向,发掘投资线索,以勤勉审慎的态度管理好投资组合。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。
